دانشچی پورتال جامع تحقیق و مقاله، مطالب علمی و هنری ، وبگردی و…
هدف این تحلیل تعیین ارزش ذاتی یک ارز است. معامله‌گران داده‌های کلان اقتصادی و رویدادهای خبری را بررسی می‌کنند.در دنیای پیچیده اقتصاد و مالی، بازارها به شکل‌های گوناگونی با یکدیگر در ارتباط هستند. این ارتباطات می‌توانند مستقیم یا غیرمستقیم باشند و درک آن‌ها برای یک تریدر فارکس مثل داشتن یک نقشه راه در یک شهر شلوغ است.معامله‌گران می‌توانند از تحلیل حجم در کنار سایر ابزارهای تکنیکال برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود در آلپاری استفاده کنند. برای مثال، افزایش حجم در جهت روند می‌تواند نشانه‌ای از ادامه آن باشد. معامله‌گران باید به محدودیت‌های حجم تیک در پلتفرم آلپاری آگاه باشند.
ابزارهای سیاست پولی
بانک‌های مرکزی برای اعمال سیاست‌های خود، ابزارهای متنوعی در اختیار دارند. نرخ بهره، یکی از مهم‌ترین و شناخته‌شده‌ترین این ابزارهاست. وقتی یک بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهد، هزینه استقراض برای بانک‌ها و موسسات مالی دیگر بالا می‌رود. این افزایش هزینه، در نهایت به وام‌گیرندگان نهایی مانند افراد و شرکت‌ها منتقل می‌شود و می‌تواند منجر به کاهش تمایل به وام گرفتن و در نتیجه، کاهش هزینه‌کرد و تورم شود. برعکس، کاهش نرخ بهره، هزینه استقراض را پایین آورده و می‌تواند به تحریک فعالیت‌های اقتصادی کمک کند.
ابزار دیگری که در سال‌های اخیر به شهرت زیادی رسیده، تسهیل مقداری (Quantitative Easing) یا به اختصار QE است. در این روش، بانک مرکزی با خرید اوراق قرضه دولتی یا سایر دارایی‌ها از بازار، به طور مصنوعی پول جدید وارد چرخه اقتصادی می‌کند. هدف از این کار معمولا کاهش نرخ‌های بهره بلندمدت و افزایش نقدینگی در سیستم مالی است. البته، اجرای بیش از حد QE می‌تواند نگرانی‌هایی را در مورد افزایش تورم در آینده ایجاد کند. در نقطه مقابل QE، سیاست انقباض مقداری (Quantitative Tightening) یا QT قرار دارد که در آن بانک مرکزی شروع به فروش دارایی‌های خریداری شده می‌کند و به این ترتیب، پول از چرخه اقتصادی خارج می‌شود.
علاوه بر این موارد، بانک‌های مرکزی ابزارهای دیگری مانند تعیین نرخ ذخیره قانونی (Reserve Requirement) که درصدی از سپرده‌های مشتریان است که بانک‌ها باید نزد بانک مرکزی نگهداری کنند، و همچنین ارائه “راهنمایی‌های آتی” (Forward Guidance) که در آن بانک مرکزی به طور علنی در مورد برنامه‌های آتی خود برای سیاست پولی صحبت می‌کند، را نیز در اختیار دارند. این راهنمایی‌ها می‌توانند به بازارها کمک کنند تا انتظارات خود را تنظیم کرده و از نوسانات ناگهانی جلوگیری کنند. به هر حال، جعبه ابزار بانک‌های مرکزی پر از وسایل مختلف است که هر کدام در شرایط خاصی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
ادامه مطلب :
تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال در بازار فارکس با کمک آلپاری
ارتباط بین دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری با کمک آلپاری
به طور سنتی، بین ارزش دلار آمریکا و قیمت اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده یک رابطه معکوس وجود دارد. وقتی سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که اقتصاد آمریکا در حال رشد است، تمایل بیشتری به خرید سهام و سایر دارایی‌های پرریسک نشان می‌دهند و در نتیجه تقاضا برای اوراق قرضه کاهش پیدا می‌کند و قیمت آن‌ها پایین می‌آید. از طرف دیگر، در شرایط عدم اطمینان اقتصادی، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن مانند اوراق قرضه می‌گردند که باعث افزایش قیمت آن‌ها و در مقابل، ممکن است باعث تضعیف دلار شود. البته این رابطه همیشه صددرصد برقرار نیست، اما به عنوان یک راهنمای کلی می‌تواند مفید باشد.
ارتباط بین قیمت نفت و ارزهای مبتنی بر کالا
کشورهایی مانند کانادا، نروژ و استرالیا اقتصادشان به میزان زیادی به صادرات کالاها، به ویژه نفت و سایر مواد خام، وابسته است. به همین دلیل، تغییرات در قیمت این کالاها می‌تواند تاثیر مستقیمی بر ارزش پول ملی آن‌ها داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش قیمت نفت معمولا منجر به تقویت دلار کانادا (CAD) می‌شود، زیرا صادرات نفت برای اقتصاد کانادا سودآورتر خواهد بود.
ارتباط بین شاخص‌های سهام و ارزهای ریسک‌پذیر
شاخص‌های سهام مانند S&P 500، Dow Jones و Nasdaq Composite اغلب به عنوان معیاری برای سنجش میزان ریسک‌پذیری در بازارها در نظر گرفته می‌شوند. وقتی این شاخص‌ها روند صعودی دارند، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به پذیرش ریسک دارند و این می‌تواند به نفع ارزهای با بازده بالاتر مانند دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD) باشد. در مقابل، در زمان‌هایی که بازارهای سهام با افت مواجه می‌شوند، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال دارایی‌های امن‌تر مانند ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) بروند.
ادامه مطلب:
مقدمه‌ای بر تحلیل بین بازاری با بروکر آلپاری
معاملات باز: نگاهی به تعهدات معامله‌گران در آلپاری
تا اینجا درباره حجم معاملات صحبت کردیم. حالا می‌خواهیم یک مفهوم مرتبط اما متفاوت را بررسی کنیم: معاملات باز. معاملات باز نشان می‌دهد که در حال حاضر چه تعداد قرارداد باز و تسویه نشده در بازار وجود دارد. به عبارت دیگر، این عدد به ما می‌گوید که چند معامله‌گر هنوز در موقعیت‌های خرید یا فروش خود هستند و معامله خود را نبسته‌اند.
دقت کنید که معاملات باز با حجم معاملات فرق دارد. حجم معاملات آلپاری نشان می‌دهد که در یک دوره زمانی مشخص چه تعداد قرارداد معامله شده است، در حالی که معاملات باز نشان می‌دهد در حال حاضر چه تعداد قرارداد باز باقی مانده است. تصور کنید یک مسابقه دوچرخه‌سواری در حال برگزاری است. حجم معاملات مثل تعداد کل دورهایی است که همه شرکت‌کنندگان با هم زده‌اند. معاملات باز اما مثل تعداد دوچرخه‌سوارانی است که هنوز در حال مسابقه دادن هستند و به خط پایان نرسیده‌اند.
متاسفانه، داده‌های معاملات باز به طور مستقیم برای بازار اسپات فارکس در دسترس نیست. اما اگر به معاملات آتی مربوط به ارزها دسترسی داشته باشید، این داده‌ها می‌توانند بسیار ارزشمند باشند.
نقش معاملات باز در تایید روندها
در بازارهای آتی، تغییرات در معاملات باز می‌تواند اطلاعات مهمی درباره قدرت روندها در اختیار ما بگذارد. به طور کلی، اگر قیمت یک دارایی (مثلاً یک قرارداد آتی ارز) در حال افزایش باشد و همزمان معاملات باز هم رو به افزایش باشد، این نشان می‌دهد که معامله‌گران بیشتری در حال ورود به موقعیت‌های خرید هستند و روند صعودی احتمالاً قوی و پایدار خواهد بود.
در مقابل، اگر قیمت در حال افزایش باشد اما معاملات باز کاهش پیدا کند، این ممکن است نشانه‌ای از ضعف روند باشد. همین منطق برای روندهای نزولی هم برقرار است. کاهش قیمت همراه با افزایش معاملات باز نشان‌دهنده فشار فروش قوی است، در حالی که کاهش قیمت همراه با کاهش معاملات باز ممکن است نشانه‌ای از تضعیف روند باشد.
شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت با استفاده از معاملات باز بروکر آلپاری
همانطور که گفتیم، در بازارهای آتی، معاملات باز هم می‌تواند به ما در شناسایی نقاط احتمالی بازگشت قیمت کمک کند. یکی از نشانه‌های مهم، واگرایی بین قیمت و معاملات باز است. برای مثال، اگر قیمت یک قرارداد آتی در حال افزایش باشد اما معاملات باز کاهش پیدا کند، این می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که روند صعودی در حال از دست دادن مومنتوم است و ممکن است به زودی شاهد تغییر جهت قیمت باشیم.
برعکس این موضوع هم می‌تواند صادق باشد. اگر قیمت در حال کاهش باشد اما معاملات باز افزایش پیدا کند، این نشان می‌دهد که فروشندگان جدیدی وارد بازار می‌شوند و روند نزولی احتمالاً ادامه خواهد داشت. اما اگر قیمت کاهش پیدا کند و معاملات باز هم کاهش یابد، ممکن است نشانه‌ای از این باشد که فشار فروش در حال کم شدن است و احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. کاربران بروکر آلپاری فارسی به یاد داشته باشید که این نشانه‌ها را همیشه باید در کنار سایر ابزارهای تحلیلی و در چارچوب استراتژی معاملاتی خودتان مورد بررسی قرار دهید.
ادامه مطلب:
